Оценка финансовых рисков, связанных с вложением капитала предприятия

Помимо инвестиций в постоянные активы, необходимо поддерживать запас оборотных активов (пропорционально изменению объема произ-водства и затрат), обеспечивающих бесперебойную работу производства.
Потребность в оборотном капитале определена с учетом планируемых периодов оборота основных составляющих текущих активов и текущих пассивов.
Прогнозируемые условия закупки и реализации продукции:
•   периодичность закупки сырья, материалов, комплектующих — 90 дней;
•    средний срок расчета за приобретаемые сырье, материалы, комплектующие — 30 дней;
•   средний срок окончательного расчета со стороны покупателей — 30 дней;
•   средняя периодичность выплаты налогов — 45 дней;
•   средняя периодичность выплаты зарплаты — 30 дней.
В 2007 году затраты на пополнение оборотных средств:
Затраты, всего – 42 635,
С 2008 года с начала эксплуатационной фазы потребность в оборотном капитале рассчитывается исходя из прогнозируемых условий закупки и реализации продукции. Исходя из прогнозируемых условий закупки и реализации продукции потребность в оборотном капитале — 41 968 тыс. руб. за 15 лет.
В качестве привлекаемого источника финансирования инвестиционных затрат по проекту, как вложений в постоянные активы, так и связанных с увеличением чистого оборотного капитала, в расчетах рассматриваются собственные и заемные средства.
Вложения собственных средств ЗАО "Столичное грузовое агентство" — 29 000 тыс. руб.
В качестве источников финансирования текущей производственной деятельности выступают устойчивые пассивы предприятия. По проекту также предполагается привлечение заемных средств.
Планируемая сумма кредита — 200 000 тыс. руб. под 12% годовых.
Кредит используется в течение 2008 года с начала реализации проекта. Выплата процентов и погашение основной суммы долга планируется с 2008 года. Кредитные ресурсы планируется направить на финансирование строительных работ, оплату технологического оборудования и пополнение оборотного капитала. При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать эффективным.

Похожие рефераты:

• Оценка финансовых рисков, связанных с вложением капитала предприятия
Помимо инвестиций в постоянные активы, необходимо поддерживать запас оборотных активов (пропорционально изменению объема произ-водства и затрат), обеспечивающих бесперебойную работу производства.
• Предложения по совершенствованию обязательного пенсионного и медицинского страхования, а также страхования временной нетрудоспособности и рисков, связанных с материнством

С позиции установленной природы социального страхования и его целей в работе дана оценка частно-корпоративной модели страхования социальных рисков и Концепции совершенствования системы соци...
• Анализ финансового состояния и оценка собственного капитала предприятия
Одним из важнейших критериев финансового состояния предприятия является его платежеспособность . Для определения степени ликвидности баланса сопоставляются части актива баланса, реализуемые к опред...
• Моделирование и оценка роста стоимости собственного капитала предприятия
Для проведения оценки ОАО «Пайн» используем трехфазную модель дисконтирования дивидендов, которая сочетает особенности двухфазной модели и модели «Н», в которой предполагает...
• Методы страхования финансовых рисков

Сегодня банковский сектор уделяет большое внимание развитию кредитования малого и среднего бизнеса. Сектор малого бизнеса является менее изученным и понятным для банков в отличие от сектора...